Aquisição da Maeda S.A. Agroindustrial
Descrição da empresa: um dos principais produtores de grãos e outras culturas agrícolas no Brasil, com tradição de mais de 80 anos no setor, pioneira na expansão da fronteira agrícola e no desenvolvimento de terras.
Diagnóstico: empresa com necessidade de readequação da estrutura de capital, que foi impactada por investimentos que consumiram caixa e alta alavancagem financeira, o que impactou no capital de giro e consequentemente no resultado operacional da companhia.
Tese de investimento: com boas perspectivas para o agronegócio brasileiro e com a sólida base de ativos reais da companhia, uma reestruturação das dívidas e medidas duras de reestruturação operacional poderiam reequilibrar a companhia. A empresa saneada poderia ser vendida a outros players nacionais ou estrangeiros.
Destaques da atuação da Arion:
Gestão Operacional: redução real do G&A em 50% no curtíssimo prazo; venda de ativos não operacionais para foco na atividade principal; revisão do planejamento agrícola; construção e implementação de orçamento; e implementação de práticas de hedging com proteção da margem operacional da safra
Reestruturação Financeira: injeção de novos recursos para o capital de giro via aumento de capital; reestruturação da dívida e garantias com bancos e fornecedores; e obtenção de nova linha de dívida bancária
Saída: fusão com Brasil Ecodiesel, líder brasileira em produção de biodiesel
